又有大行情。

今天凌晨，美国天然气期货一度暴涨12%，报3.338美元/百万英热。此外，美油一度涨超3%。截至收盘，WTI 2月原油期货收涨将近2.08%，布伦特3月原油期货收涨1.93%。美国天然气期货收涨近7.05%，报3.1900美元/百万英热单位，刷新去年11月15日以来收盘高位，连涨六个交易日。

消息面上，天气预报显示，美国大部分地区（包括东海岸、中西部、以及南部）变得更加寒冷，意味着取暖需求将在下周增加。以冲突外溢风险增加，据央视报道，以色列军方称，黎巴嫩真主党的无人机周二袭击以军北方司令部总部，以北部多个地区当天遭来自黎巴嫩的导弹袭击；以色列媒体称，以军开始向北部地区部分“待命”人员发放武器装备。

俄罗斯去年12月原油产量也创下减产开始以来最大降幅。据官方数据测算，俄罗斯12月石油产量均值为130.6万吨/日，相当于957万桶/日。这意味着，俄罗斯12月环比减产大约60万桶/日，较2023年2月初的减产基准低了大约37.5万桶/日。

另据经纪商和交易所的数据，最近几天，相当于约3000万桶的5月和6月布伦特原油看涨期权价差合约达成交易。这种策略是投资者买入110美元/130美元的看涨期权价差合约，如果油价达到或超过110美元，买方将获利。这意味投资者预计油价将从目前的约77美元/桶的水平大幅攀升。

两国宣布：抛弃SWIFT

参考消息援引俄新社1月8日报道，伊朗央行负责国际事务的副行长穆赫辛·卡里米告诉媒体，莫斯科与德黑兰已接通了两国的银行间通信和转账系统，如此一来，双方银行便能直接交易，无需通过环球银行间金融通信协会（SWIFT）交易。

伊朗法尔斯通讯社援引卡里米的话报道说：“我们已经连接了两国的（金融）信息传输系统。出口商可以向俄方提供（伊朗货币）里亚尔账单，并从在伊朗的俄罗斯银行处拿到相应资金。”

卡里米还强调，两国出口商均可使用本币交易。

报道称，伊朗央行行长穆罕默德·法尔津在2023年12月底宣布，允许使用卢布和里亚尔进行贸易结算的伊俄货币协定将于2024年第一季度签署。法尔津在2023年的最后一周对莫斯科进行了为期两天的访问，同俄罗斯央行行长纳比乌林娜举行了会谈。双方最终商定为伊朗从俄罗斯进口所需商品提供65亿卢布（约合7247万美元）的授信额度。

伊朗央行表示，伊朗赛帕银行已开出了美国恢复对伊制裁后的首张从俄罗斯进口商品的信用证。

红海危机出现转折？集运指数昨日全线跌停

1月9日，集运指数（欧线）期货大幅低开，早盘即全线跌停，主力EC2404收于1773.4点。

广发期货分析师林嘉旎认为，昨日集运市场的大幅波动主要是受到1月8日晚传言关于航司与胡塞武装达成协议的新闻影响，尽管后续马士基和HPL进行了否认，但该传闻发酵后，市场对于绕航担忧有所缓解。据了解，1月8日晚海外媒体发布消息称头部班轮公司与胡塞武装私下接洽签订不袭击本司班轮的协议，但随后马士基和赫伯罗特立即回应称此事子虚乌有，部分投资者有可能被该消息误导，出现集体卖空。

一德期货宏观经济高级分析师车美超表示，红海危机出现转机是周二集运指数（欧线）期货全线跌停的主要原因。她表示，该事件在一定程度上对暂时缓解红海危机起到积极作用，部分船司选择重新返航红海区域，绕行比例下降直接导致运输成本减少，进而对运价的支撑减弱。

此外，从现货报价来看，在红海事件发酵后船司报价大幅调涨。数据显示，今年1月上半月船公司普遍推涨欧洲基港运费至4500—5000美金/大柜，推涨地中海西线运费至5000—5500美金/大柜。欧线期货的指数标的近日涨幅较大，截至1月8日，上海集装箱出口运价指数SCFIS继续上涨70.9%至2098.6点，美线也上涨8.4%至1186.96点。

“由于红海事件导致航线中断，绕航对有效运力的损失已实质发生，运价跳涨至高位振荡平台已形成。”林嘉旎表示，目前上游航司对红海复航态度仍偏谨慎，马士基由于复航船只受袭，所有经过红海和亚丁湾的马士基船只都将向南绕过好望角。绕行非洲好望角可能会增加约10天的航运时间，并且需要更多燃料，导致运输成本增加。方正中期研究院海运及商品指数研究总监陈臻也认为，当前红海危机对于运价的推动效应已基本显现，全球前十大班轮公司均已绕航。即便局势再度升温，船东无非延后红海复航时间，边际效应大减。鉴于欧洲进口贸易额大幅萎缩，中国部分工厂可能提前放假，因此1月下旬即期运价将会出现拐点。

从欧线货运基本面来看，目前，欧洲经济和外需虽无明显改善，但年底通常为欧线出货旺季，上游涨价配合欧洲出货量增加也将支撑欧线短期运价。12月欧元区制造业PMI为44.4，较上月回升0.2个点，经济综合指标整体小幅改善；欧盟消费信心指数-16，零售业信心指数-5.8，服务业信心指数4.8，消费信心指数-17.5，市场对后续复苏信心仍较疲弱。

展望后市，银河期货大宗商品研究所航运高级研究员贾瑞林认为，近期船期及报价较为混乱，目前盘面由红海危机消息驱动，且市场对于现货松动的担忧有所加剧助推了盘面下跌，但考虑后续SCFIS欧线指数预计继续上涨，预计近期在消息面利空逐渐释放后盘面博弈会加剧。中长期看，未来一旦绕航风险彻底消除，盘面会逐渐回到供应过剩的基本面上来。短期看，绕航与否仍存在较大不确定性，后续仍需观察红海局势和船司实际绕航情况，

“盘面在前期的危机发酵中已经酝酿巨大涨幅，因此在红海危机出现转折性消息时市场的反应十分剧烈。目前关于协议达成的真实性和实质推进情况都存在较大不确定性，而船司选择绕航对运力损失的实际影响仍存，盘面可能在消息驱动中不断交易，出现更大的日内振幅。”林嘉旎认为，短期关注红海事件转变的进展情况，以及船司复航红海船舶后续进展的实际执行效率，同时警惕近期由于绕航对集运市场联动影响后船只的集中到达和空箱增加导致的新一轮冲击。

车美超表示，受到红海危机扰动影响，目前欧洲航线舱位供应依旧偏紧，叠加复航调整需要时间以及国内仍处于春节前集中出货旺季，再加上马士基和赫伯罗特声明否认与胡塞武装达成协议，表明复航红海运力并未完全恢复。目前SCFIS欧线结算价指数还未完全反映市场1月运价水平，短期在现货运价预期见顶但底部仍有支撑的情况下，EC期货或维持高位振荡的格局，后市需进一步观察复航红海情况。